A medida que entramos en 2026, el divorcio y la herencia ya no pueden entenderse como eventos financieros aislados. Cada vez más, son transiciones de vida superpuestas que ocurren en etapas más tardías, con menos margen de error y con consecuencias mayores cuando las decisiones se toman en el orden equivocado. Los rendimientos siguen siendo importantes. Pero lo que hoy define los resultados financieros no es solo cuánto se gana, sino cuándo se accede al dinero, cómo se convierte un activo y en qué momento se toman decisiones clave. En mi práctica, veo que las pérdidas más significativas no vienen de malas inversiones, sino de buenas decisiones tomadas demasiado rápido o fuera de secuencia.
Divorcio: cuando cambian los incentivos, se rompe el plan
Pensemos en una mujer que se divorcia al final de sus cuarentas. Su hijo cumple 18 años, pero continúa estudiando y aún depende emocional y económicamente después de años de conflicto familiar. El apoyo económico nunca se formalizó “hasta graduarse”; simplemente se asumió. Luego ocurre un cambio vital: el ex-cónyuge se vuelve a casar y tiene un hijo más adelante en la vida. De un momento a otro, los incentivos cambian. Lo que antes parecía estable se vuelve incierto. Aquí el problema no es solo legal; es temporal. El ingreso cambia antes de que la capacidad de generar ingresos propios exista. Sin una estrategia clara para ese período de transición, las necesidades de corto plazo comienzan a erosionar la seguridad de largo plazo. El riesgo no es gastar de más, sino empezar a consumir capital antes de que tenga tiempo de sostener el futuro.
Después del acuerdo: dónde el capital se filtra en silencio
Otro patrón común aparece después de cerrar un acuerdo. Sobre el papel, todo parece sólido. Los activos están divididos y llega una decisión importante —por ejemplo, comprar una vivienda— buscando estabilidad. Meses después, surge una consecuencia fiscal o de conversión que reduce de forma permanente el capital disponible para los años siguientes. Nadie falló: cada profesional actuó dentro de su rol. Lo que falló fue la secuencia. Las decisiones se tomaron de forma aislada, sin que nadie tradujera los activos en su impacto real sobre la vida futura. En estos casos, el timing se convierte en un factor de riesgo dominante: cuando el capital se reduce en el momento equivocado, no hay rendimiento que lo “reconstruya” de forma automática.
Herencia: duelo, rapidez y costos invisibles
La herencia suele llegar en momentos de duelo, no de planificación. Y rara vez llega como un portafolio diversificado; llega como una propiedad, una venta concentrada o efectivo que aparece junto con nuevas responsabilidades. Es común que parte de ese dinero se use para viajes postergados, apoyo familiar o cuidados médicos. A veces, gastos inesperados —impuestos por timing, costos de cuidado o responsabilidades no anticipadas— consumen rápidamente las reservas pensadas para “el futuro”. El dinero no se pierde por extravagancia, sino por decisiones bien intencionadas tomadas sin una visión completa de sus consecuencias.
Conclusión: el lente KING
Por eso trato el divorcio y la herencia como transiciones financieras, no como eventos que se “cierran”. Utilizo el lente KING: Know (Conocer), entender cuánto cuesta realmente la nueva vida; Interpret (Interpretar), analizar los activos según cómo y cuándo se usarán; Navigate (Navegar), gestionar con cuidado el primer año después del cambio, cuando se define el resultado; y Grow (Crecer), recién entonces enfocarse en crecimiento, sabiendo que no es lineal, pero sí posible. En 2026, el crecimiento no viene de perseguir rendimientos. Viene de proteger el capital el tiempo suficiente para que los rendimientos puedan hacer su trabajo.
¿Trabajas con clientes en procesos de divorcio o herencia? Colaboro con abogados y asesores fiscales para ayudar a que los clientes protejan y hagan crecer su patrimonio durante transiciones financieras, cuando el timing importa más. Hablemos.
Disclaimer
Este contenido es informativo y no constituye asesoría legal, fiscal o de inversión personalizada.
